home equity Darlehen Beratung: Warum home equity höher sind als erste Hypothekarzinsen

Hypotheken-Refinanzierung kann Sinn machen, wenn Sie Verbesserungen am Haus machen wollen, zahlen diese College-Gebühren zu zahlen, oder-down höher verzinslichen Darlehen. Als Immobilienpreise gestiegen und haben sich, Hausbesitzer oft haben sie mehr Eigenkapital als sie jemals davon geträumt, als sie zuerst gekauft. Richard Syron, CEO und Vorsitzender der Federal Home Loan Mortgage Corporation - oder "Freddie Mac" - sagt "mehr als ein Dutzend Jahre anhaltende Wachstum der Immobilienpreise haben viele Mittelklasse Hausbesitzer zu Millionären wandte, setzen unzählige Kinder durch die Schule; und machte das Haus der Familie das wertvollste Ei in der amerikanischen Nest ". Vielleicht können wir nicht alle Millionäre sein, aber auch so, "für die typische Familie, home equity-Konten für den Großteil ihres Reichtums", stimmt Frank Nothaft, Chefökonom bei Freddie Mac.

Es sieht alles gut, so weit. Aber jetzt, wo Sie begonnen haben, für diese home equity loan aussehen - wahrscheinlich ein befristeter zweite Hypothek oder eine Kreditlinie - vielleicht haben Sie fangen an, sich fragen, warum home equity Preise in der Regel höher sind als alle, die große erste Hypothek Pakete?
Es gibt durchaus ein paar Gründe. Für den Anfang sind Sie Äpfel mit Birnen vergleichen - sie sind verschiedene Rassen von Darlehen und die Zinsen spiegeln die unterschiedlichen Funktionen von jedem angeboten. Aber wie genau sind diese Zinsen eingestellt? Frank Nothaft, erklärt, dass "home equity loans typischerweise an dem Basiszinssatz verbunden ... viele home equity Darlehen haben Preise, die 1 Prozent oder mehr über dem Basiszinssatz sind" und durch Vergleich, "die meisten 30-jährigen erste Hypotheken sind in der Regel unter prime ". Der Zinssatz für eine typische home equity loan muss mehrere Faktoren berücksichtigen: die Risiken für die Kreditgeber, die Laufzeit des Darlehens, bot die Flexibilität des Kreditnehmers und der Höhe des Darlehens in Bezug auf die Höhe des Eigenkapitals zur Verfügung (als Loan to Value (LTV) bezeichnet.

Die erste Hypothek, gleich welcher Art, ist genau das - es ist das erste Pfandrecht auf Ihr Eigentum, und die erste in der Reihe, wenn Sie standardmäßig auf Ihrem Darlehen. Wenn Sie Ihre erste Hypothek bekommen Sie setzen Ihr Haus als Sicherheit gegen das Darlehen. Wenn Sie nicht die Zahlungen, kann die Hypothek Unternehmen mit einer Sammlung Aktion gehen - in einem Worst-Case-Szenario, verlieren Sie das Haus, um das Darlehen auszahlen. Und weil es das primäre Darlehens ist, hat Ihre erste Hypothek Priorität bei jeder Sammlung Aktion. Im Wesentlichen ist die Hypothek Unternehmen zuversichtlich, dass sie dann ihr Geld zurück bekommen, wenn Sie standardmäßig. Für eine zweite Hypothek, die Situation ist anders: ob es sich um eine herkömmliche Rückzahlung der Hypothek oder eine Kreditlinie (oder irgendeine andere Art von Darlehen) ist, ist es in zweiter Linie, wenn etwas schief geht. Also das ist ein bisschen mehr von einer Gefahr für die Hypothek Unternehmen, insbesondere wenn der Wert Ihres Hauses abschreibt, oder Sie nehmen noch mehr Kredite.

Und dann gibt es den Faktor Zeit. Der Begriff, oder Dauer eines Home Equity Loan ist in der Regel weit weniger als die eine erste Hypothek. Die meisten ersten Hypotheken sind für einen Zeitraum von vielleicht 15, 20 oder sogar 30 Jahre. Das ist, weil die meisten Menschen ihre Hypothek Zahlungen so weit wie möglich zu minimieren, vor allem am Anfang wollen, und sie sind in ihm für die Langstrecke. Und genau darüber nachdenkt: Während Sie die Zahlungen sind, Sie zahlen Zinsen und du machst die Hypothek Unternehmen Geld. Du bist eine gute Wette. Das ist, warum, wenn es um die erste Hypotheken kommt, konkurrieren Unternehmen miteinander so aggressiv zu Ihrer benutzerdefinierten bekommen. Und sie passieren, dass der Wettbewerb an Sie, durch niedrigere Zinsen.

Ein Standard-Home-Equity-Darlehen ist effektiv eine zweite Hypothek, und kann eine feste oder einstellbare Rate Hypothek sein. Das Geld wird in einer Summe geliehen, und die Zahlungen werden über einen vorab vereinbarten Laufzeit erfolgen - wie bei einer ersten Hypothek. Aber ein Heim-Equity-Darlehen ist in der Regel für eine kurzfristige, möglicherweise nur für ein paar Jahre. Normalerweise ist es für einen bestimmten Zweck - zu Hause Verbesserungen, oder die Zahlung einer Schuld - und die höheren Zinssatz bedeutet, die meisten Menschen es vorziehen, sie zahlen sich aus, sobald sie können, anstatt auffahren große Mengen von Interesse. Die Hypothek Unternehmen nicht Ihre benutzerdefinierten für den Fernverkehr, und es berücksichtigt dies bei der Festlegung des Zinssatzes.

Trotzdem kann diese Art von Hypothek weit billiger als die Zinssätze für Kreditkarten oder unbesicherte Kredite. Als die Zinsen steigen, nach oben gedrückt durch sukzessive erhöht die Federal Reserve in der Haupt-oder 'index' Rate, mehr und mehr Kreditnehmer sehen den Wert der festverzinslichen Hause Aktienoptionen, in der 10-15 Jahre reichen. Obwohl diese noch höhere Zinsen als erste Hypotheken, haben Eigenheimbesitzer das Beste aus beiden Welten: die Gewissheit, die Rate wird nicht steigen, und die Fähigkeit, ihre Lebensqualität durch Lösen der Eigenkapital in ihre Heimat zu verbessern.

Mit der anderen Art von home equity loan, die Kreditlinie, können Sie ziehen Geld, wann immer Sie wollen, bis Ihr Limit. Wenn Sie Geld zurück zu zahlen, ist, dass Kredit wieder für Sie freigegeben, sofort. In diesem Sinne ist es eine "offene Rechnung", ein bisschen wie eine Kreditkarte, aber mit niedrigeren Zinssätzen. Diese Freiheit zu tauchen in und aus dem Darlehen kann ein Segen für die Hausbesitzer, die nur zahlt Zinsen auf den geschuldeten Betrag, und nichts mehr sein - aber es ist mehr unberechenbar, und weniger lukrativ für die Hypothek Unternehmen. So zahlen Sie, dass etwas mehr für die Flexibilität in der Lage, das Darlehen verwenden, wie Sie wollen, und das kommt in Form eines höheren Zinssatz.

Aber angesichts der Möglichkeit, Ihr Eigenkapital freisetzen und nutzen Sie Ihr Vermögen, wann und wo Sie wollen, kann es durchaus zu zahlen, um zu refinanzieren. Don Taylor, der Bankrate.com, stimmt zu und sagt, dass ein Haus-Equity-Darlehen oder ein Haus-Equity-Kreditlinie (HELOC) kann "ermöglicht es Ihnen, Ihre Schulden oder Finanzen etwas, was für Sie wichtig ist umzustrukturieren", und fügt hinzu, dass beide Arten von Darlehen haben in der Regel viel niedrigere Kosten schließen als eine erste Hypothek.